激励方法何种好
目前，对企业经营者的激励办法主要有实行年薪制、发放股票、增加工资福利。对经营者来说
，各种不同的激励方法其税负情况是不相同的，经营者可以选择有利的激励方式而获得税收利益。

三种激励方式的税收规定
年薪制：按照税法的有关规定，对实行年薪制的经营者取得的工资、薪金所得应纳的税款，可
以实行按年计算、分月预缴的方式计征，即企业经营者按月领取的基本收入，应在减除800元的费
用后，按适用税率计算应纳税款并预缴，年度终了领取效益收入后，合计全年基本收入和效益收入
，再按12个月平均计算实际应纳的税款。
股票：《关于个人认购股票等有价证券而从雇主取得折扣或补贴收入有关征收所得税问题的通
知》（国税发[1998]9号）和《关于个人转让股票所得继续暂免征收个人所得税的通知》（财税
字[1998]61号），经营者取得股票时其认购价低于当期发行价或市场价的数额，属于经营者的工
资、薪金所得，应按规定计算缴纳个人所得税。经营者取得的上市公司股票再行转让暂免征收个人
所得税。
工资福利：经营者取得工资、福利、奖金时，对工资所得按《个人所得税法》的工资薪金所得
计算缴纳个人所得税（其中的月奖金并入工资薪金所得）；对年终加
薪或数月一次性奖金（不包括按月支付的奖金，该奖金不能平均分摊于各月），经营者可单独作
为一个月的工资薪金所得计算纳税。当然，如果本月计算工资、薪金所得已扣除了800元，则计算
奖金所得时就不能再扣除800元了。对福利所得，我们要区分为两种福利：其一为法定福利，包括
住房公积金、基本养老保险、医疗保险、失业保险。住房公积金按职工工资总额的5%提取。按国
务院《关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定》的规定，医疗保险按职工工资总额的6%提取
。《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》（国发[1997]26号）规定，基本
养老保险一般按职工工资总额的20%提取。《企业职工失业保险基金财务制度》规定，失业保险一
般按工资总额的0.6%提取。《关于住房公积金、医疗保险金、养老保险金征收个人所得税问题的
通知》（财税字[1997]144号）及其他文件规定，企业和个人按照国家或地方政府规定的比例提
取并向指定金融机构实际缴付的住房公积金、医疗保险金、养老保险金、失业保险金不计入个人当
期的工资、薪金收入，免征个人所得税。其二为企业福利，企业福利一般表现为实物形式的补贴或
变相的其他补贴。对于这些补贴，均应在接受补贴时按取得的凭证上注明的价格并入工资薪金所得
缴纳个人所得税。
实例分析
A公司为股份有限公司，为了激励经营者，对表现突出的经营者，提出下列三种激励方式：

（1）实行年薪制，年薪50万元（不包括其他福利）。
（2）每月支付工资2000元，年终以0 .48元/股的价格获得股票5万股，当时股票市价为10元
/股，5年后，预计股票市价为40元/股，且以后年度股票市价将逐年减少，经营者将在股票市价
为40元/股时转让股票。当时的平均利润率为8%（不负担其他福利，经营者持股期间不能分利润
）。
（3）月工资3万元，年工资36万元（社会平均工资为每年2万元），年养老保险、医疗保险、
住房公积金、失业保险分别为1.2万元（即社会平均工资三倍的20%）、2.16万元、1.8万元、
0.216万元，年终奖8.624万元。
根据实行年薪制的有关税收规定，经营者全年应纳的个人所得税为：
[（500000/12－800）×30%－3375]×12＝106620元。
根据股票的有关税收规定，经营者应纳的个人所得税为：
[（2000－800）×10%－25]×11＋（2000＋476000－800）×45%－15375＝200410元。
注：[476000＝（10－0.48）×50000]。
根据工资、福利有关税收规定，经营者个人每月应负担的住房公积金、医疗保险分别为工资总
额的5%、2%，养老保险、失业保险分别按社会平均工资三倍的8%、
0.5%缴纳，此四项可不并入工资薪金所得计算个人所得税。全年应纳的个人所得税为：
{[30000－1500－600－400－25－800]×25%－1375}×12＋86240×40%－10375＝87646元。

※ 取得股票期权的税前利润为：
三种激励方式经营者应纳税款和所得情况表
年薪制 股票 工资福利
企业支出 500000 500000 500000
工资 500000 24000 360000
年终奖 0 0 86240
福利 0 0 53760
股票 0 476000 0
税前收益 500000 1361200※ 500000
个人所得税 106620 200410 87646
净收益 393380 1160790 412354
40×50000×0.6806（折现系数）－24000（购买成本）＋24000（工资收入）=1361200。
上述三种激励方式企业支出、经营者应纳个人所得税及经营者税后净所得如附表，从表中可看
出，上述三种激励方式以奖励股票期权最优,增发工资福利和年终奖次之，年薪制最差，当然，风
险各有不同。所以，企业以这种丰厚待遇奖励经营者时，税收筹划很有必要。