证券投资基金会计核算有了说法

———就《证券投资基金会计核算办法》访财政部相关负责人
证券投资基金是我国证券市场的一个新型金融工具，自１９９８
年创立以来，短短三年时间，基金数量和规模不断扩大，已引起全社
会的广泛关注。证券投资基金的会计核算有其特殊性，它既不同于社
会保险基金的会计核算，也不同于企业会计核算。为了规范证券投资
基金的会计核算，保护基金持有人的权益，促进证券市场的健康发
展，财政部会计司在广泛征求意见的基础上，借鉴国际会计惯例，制
定了《证券投资基金会计核算办法》（以下简称《办法》）。本报记
者就该文件发布的原因背景及现实意义，采访了财政部相关方面负责
人。
问：随着我国证券业的发展，证券投资基金的管理日益受到社会
各界的重视，请您谈谈财政部出台该《办法》的原因和背景。
答：证券投资基金是我国证券市场的一个新型投资品种，是一种
利益共享、风险共担的集合证券投资方式。简单地讲，基金是将众多
投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理人管理，从事股票、债券
等金融工具的投资，并将投资收益进行分配的一种间接投资方式。证
券投资基金按组织形式不同，可分为公司型基金和契约型基金；按是
否可自由赎回，可分为封闭式基金和开放式基金。目前，我国的证券
投资基金主要投资于上市流通的股票和债券等金融工具。
我国目前已成立基金管理公司１４家，管理的证券投资基金有４
１只，其中，３９只为封闭式基金，２只为开放式基金，最小的基金
为５亿元，最大的基金为５０亿元，基金总规模达７００亿元，基金
流通市值占沪、深两市证券流通市值的１０％左右。随着基金数量和
规模的不断扩大，证券投资基金的投资者也越来越多，广大的投资者
越来越关注证券投资基金的会计信息披露，特别是去年，新闻媒体报
道了“基金黑幕”后，投资者对证券投资基金的会计信息披露更为关
注，对会计信息质量也提出了更高的要求。证券投资基金的发展迫切
需要与之相适应的会计规范，为了适应我国证券投资基金业发展的客
观要求，规范证券投资基金的会计核算行为，保护投资者的利益，我
们适时制定了《证券投资基金会计核算办法》。
问：《证券投资基金会计核算办法》作为会计核算内容之一，是
否有所创新呢？
答：在《办法》中，对证券投资基金的会计核算侧重规范了以下
内容：会计核算主体；基金净值、基金单位净值的计算及公告；基金
投资的估值原则；基金会计要素（包括资产、负债、持有人权益、收
入和费用的构成、确认与计量）；基金申购、赎回业务的核算方法；
基金会计信息的披露。
该《办法》体现了证券投资基金的特点，并在计量标准和损益核
算方面有所创新。主要表现在以下几方面：
１．以基金为会计主体。该《办法》明确规定，基金管理公司管
理的证券投资基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核
算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录
等方面相互独立。从而使证券投资基金的会计核算与基金管理公司自
身业务的会计核算区别开来，即使同一家基金管理公司同时管理几只
基金，每只基金也要独立核算。
２．逐日计算基金净值和基金单位净值，并按规定予以公告。基
金单位净值是基金单位的内在价值，是衡量一只基金经营好坏的主要
指标，也是基金单位交易价格的计算依据。一般而言，基金单位净值
与基金单位价格趋于一致，即基金净值增长，基金价格也随之提高。
尤其是开放式基金，其基金单位的申购或赎回价格直接按基金净值计
算，即基金单位净值等于基金申购、赎回价格。因此，在基金会计中
逐日计算并公布基金净值和基金单位净值尤其重要。
３．逐日计算和确认基金损益。由于基金损益直接影响基金净值
的变动，为了保证基金净值的准确性，要逐日对基金收入和基金费用
进行计量和确认。例如，要逐日计提债券投资的利息收入、逐日计提
银行存款的利息收入，逐日计提基金管理人报酬、基金托管费等各项
费用。
４．逐日对基金资产进行估值。对基金资产估值，是指对基金的
净资产按照公允价值进行估算。每只基金在初次发行时都将基金总额
分成若干个等额的基金单位，在基金运作过程中，基金单位价格随着
证券市场市价的波动而发生增减变化。为了及时准确地反映基金的真
实价值，必须在每日沪、深两市收市时，对每一基金单位实际代表的
价值予以估算，并将估值结果以基金净值的形式予以公布。因此，要
逐日对基金资产进行估值，这是基金会计的一个显著特征。
问：《办法》的出台对证券市场的意义何在？
答：《办法》的出台受到了新闻媒体及社会各界人士的关注，中
国证监会、各基金管理公司和托管银行，也普遍欢迎财政部专门为证
券投资基金制定会计核算办法；许多社会公众也纷纷来电来函，询问
或探讨证券投资基金的会计核算问题。各方普遍认为，财政部制定统
一的证券投资基金会计核算办法，对规范基金会计核算和信息披露，
保证基金业和证券市场的健康发展，将发挥重要作用。