私人投资企业类型可选择
目前，私人投资创办企业，一般可以选择注册个人独资企业、合伙企业和有限责任公司，实力
强的话，也可以创办股份有限公司。假定几种类型都可以选择的话，从税负比较的角度看，应选择
哪种呢？
我们已经分析过不同类型企业税前扣除因素对税负的影响。如果排除税前扣除因素和企业类型
对生产经营的影响，在应纳税所得额确定的情况下，影响税负水平的因素主要有纳税环节、税率和
税收征管方式。
有限责任公司的所得，需要先缴纳企业所得税，税率有3档：应纳税所得额在3万元以下的，税
率为18%；应纳税所得额在3万元以上10万元以下的，税率为27%；应纳税所得额在10万元以上的
，税率为33%。税后利润分给股东，再按红利收入缴纳税率为20%的个人所得税。
《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》（财税[2000]91号）明确，
对个人独资企业和合伙企业停止征收企业所得税，仅对投资者个人所得按“个体工商户的生产经营
所得”应税项目征收个人所得税，税率为5%~35%的5级超额累进税率。
从以上规定，人们一般得出以下结论：有限责任公司的税负比个人独资企业高，个人独资企业
比合伙企业高。这仅是很粗略的判断，因为所得额不同，必然导致税率不同；投资者人数不同，也
会影响税负高低。下面举例分析。
某有限责任公司，股东有3人，2000年应纳税所得额为8万元，其应纳企业所得税为2.16万元
（8×27%）。假定8万元缴纳2.16万元企业所得税后的5.84万元全部为可分配利润，且平均分配
给3个股东，总计需要缴纳个人所得税1.17万元。因此，8万元的应纳税所得额共承担了3.33万元
的所得税，税负率为41.6%。
如果该公司为个人独资企业，需要缴纳个人所得税2.13万元（8×35%－0.675），税负率为
26.6%。如果该公司为合伙企业，合伙人3人，需要缴纳个人所得税总计（8÷3×20%
－0.125）×3＝1.23万元，税负率为15.4%。
从以上计算可以看出，在应纳税所得额确定的情况下，三者的税负是递减的。按同样的方法测
算，应纳税所得额在3万元以下，三者的税负也是递减的。
如果应纳税所得额在10万元以上，有限责任公司适用的企业所得税税率为33%，三者的税负是
否也是递减呢？因为在实际中，有限责任公司的税后利润并不总是完全分配给股东，为简化分析，
我们暂不考虑红利分配对税负的影响。假定有限责任公司税负和个人独资企业税负相等，公式为3
3%X＝35%X－0.675，可以求出Ｘ＝33.75万元。也就是说，不考虑红利分配对税负的影响，应
纳税所得额在33.75万元以下，三者的税负是公司高于个人独资企业，个人独资企业高于合伙企业
；在33.75万元以上，公司税负低于个人独资企业。至于合伙企业，则要看合伙企业人数的多少，
可以自行测算。
如果考虑红利分配对税负的影响，应纳税所得额在33.75万元以上，公司税负和个人独资企业
、合伙企业的税负孰高孰低，主要取决于红利分配的多少，其是一个变量。例如，假定应纳税所得
额为100万元，分配红利设为X，公式为33＋20%X＝35－0.675，可以求出X＝6.63万元，公司和
独资企业税负相等。如果所分配的红利小于6.63万元，公司税负小于独资企业；大于6.63万元，
情况相反。
影响3种企业类型税负的因素还有税收征管方式，这一点投资者刚开始投资时往往不大清楚。
我国对企业所得税的征收主要有两种方式：查账征收和核定征收。有关税法规定，对企业财务管理
比较规范，能够建账健制，准确及时填报资产负债表、损益表、现金流量
表，并且能向税务机关提供准确、完整的纳税资料的企业，实行企业自行申报、税务机关查账征收
的方式。其基本点就是能计算出应纳税所得额，按税法规定的法定税率缴纳企业所得税。如果企业
财务管理达不到以上要求，税务机关将采取核定征收的办法。
核定征收包括定额征收和核定应税所得率征收，前者由税务机关根据一定的标准、程序和方法
，直接核定企业应缴的税额；后者是由税务机关预先核定企业的应税所得率，由纳税人根据收入总
额或成本费用的总额，计算出应纳税所得额，再乘以法定税率，就得出应纳税额。
两种方式对企业所得税的税负是有影响的。核定征收方式往往会受人为因素的影响。不用说定
额征收，就是核定应税所得率征收方式，人为因素也存在。原因在于，虽然国家规定了各行业应税
所得率的范围，但幅度很大。如娱乐业，其应税所得率在20%~40%之间，具体适用多少所得率，
由税务机关核定。
在个人独资企业、合伙企业个人所得税征管中，对达不到查账征收条件的，也采取了核定征收
方式。方式同企业所得税的核定征收相同，只是国家确定的应税所得率不同。个人所得税的应税所
得率在工业、商业、建筑业和饮食业等行业中，最低线比企业所得税低2个~3个百分点。如果按最
低线核定，个人独资企业、合伙企业个人所得税税负比公司的企业所得税税负低。
从以上分析可以看出，私人投资创办企业，具体选择哪种企业类型，需要具体情况具体分析，
不能一概而论。