关联企业借款利息扣除的筹划
企业为了融资方便，常常在关联方之间发生借贷款业务。税法对关联方借款费用的税前扣除进行了
限制。《企业所得税税前扣除办法》规定，纳税人从关联方取得的借款金额超过其注册资本50%的
，超过部分的利息支出，不得在税前扣除。那么，关联方企业之间能否通过其他途径排除这一限制
呢？回答是肯定的。
企业筹资的渠道有多种，例如向金融部门借款，向其他单位或组织借款，吸收投资等。因此，排除
关联企业间借款利息扣除的限制，完全可以绕其道而行之。
例如：甲公司（母公司）和乙公司（全资子公司）是关联公司，乙公司于2000年1月1日向甲公司借
款500万元，双方协议规定，借款期限一年，年利率10%，乙公司于2000年12月31日到期时一次性
还本付息550万元。乙公司实收资本总额600万元。已知同期同类银行贷款利率为8%，金融保险业
营业税税率8%，城市维护建设税税率按7%，教育费附加征收率按3%。
乙公司当年“财务费用”账户列支甲公司利息50万元，允许税前扣除的利息为：600×50%×8%＝
24（万元），调增应纳税所得额26万元。假设乙公司2000年利润总额200万元，所得税税率33%，
不考虑其他纳税调整因素，乙公司当年应纳企业所得税额＝（200＋26）×33%＝74.58（万元）
。
上述业务的结果是，乙公司支付利息50万元，甲公司得到利息50万元，由于是内部交易，对甲
、乙公司整个利益集团来说，既无收益又无损失。但是，因为甲、乙公司均是独立的企业所得税纳
税人，税法对关联企业利息费用的限制，使乙公司
额外支付了8.58万元（26×33%）的税款。而甲企业收取的50万元利息还须按照“金融保险业”
税目缴纳8%的营业税和相应的城市维护建设税以及教育费附加，合计金额4.4万元[50×8%×（
1＋7%＋3%）］。
对整个集团企业来说，合计多纳税费＝4.4×（1－33%）＋8.58＝11.53（万元）。
下列三种方案可以节省上述税款。
方案一：将甲公司借款500万元给乙公司，改成甲公司向乙公司增加投资500万元。这样，乙公
司就无需向甲公司支付利息，如果甲公司适用所得税税率与乙公司相同，从乙公司分回的利息无需
补缴税款。如果甲公司所得税税率高于乙公司，乙公司可以保留盈余不分配，这样甲公司也就无需
补缴所得税。
方案二：如果甲、乙公司存在购销关系，乙公司生产的产品作为甲公司的原材料，那么，当乙公司
需要借款时，甲公司可以支付预付账款500万元给乙公司，让乙公司获得一笔“无息”贷款，从而
排除了关联企业借款利息扣除的限制。
方案三：如果甲公司生产的产品作为乙公司的原材料，那么，甲公司可以采取赊销方式销售产品，
将乙公司需要支付的应付账款由甲公司作为“应收账款”挂账，这样乙公司同样可以获得一笔“无
息”贷款。
对于方案二和方案三，属于商业信用筹资。这是因为，关联企业双方按正常售价销售产品，对“应
收账款”或“预付账款”是否加收利息，可以由企业双方自愿确定，税法对此并无特别规定。由于
乙公司是甲公司的全资子公司，甲公司对应收账款或预付账款不收利息，对于投资者来说，并无任
何损失。
如果乙公司是甲公司的非全资子公司，其情况又会怎样呢？甲公司为了考虑其自身的利益，会对销
货款适当提高售价，实际上就是把应当由乙公司负担的利息转移到原材料成本。应当指出，如果关
联方企业之间不按独立企业间业务往来收取或支付价款、费用，而减少应税收入或应纳税所得额的
，税务机关有权进行合理调整。因此，企业在采用方案二和方案三进行筹划时应当谨慎行事。
需要提醒的是，正确理解《办法》第36条的规定，还应当注意下列问题：
一、对于企业从关联方借款金额超过其注册资本50%的，超过部分的利息支出不得扣除，也不能资
本化。
二、对于集团母公司从金融机构统一取得的贷款，再转贷给子公司使用的，如能证明有关资金确系
从金融机构取得的贷款，可不作为关联方贷款对待。
三、从严格意义上讲，属于同一法人的总分机构是同一个法人实体，不属于关联企业的范畴。但是
，如果总分机构符合独立纳税人条件，总、分机构分别作为独立纳税人的，总分机构之间发生的借
贷款理应受到《办法》第三十六条规定的限制。