资产减值新规能否堵住利润操纵漏洞

　　新会计准则在多方面力求与IFRS（国际财务报告准则）接轨，但在资产减值计提是否可以转回方面，借鉴的却是美国会计准则（GAAP.US）。我国即将实施的《资产减值》第十七条规定，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。有业内人士认为，之所以采用美国标准，一个主要目的是为了防止上市公司利用资产计提转回操纵利润。但新准则能否堵住利润操纵，业内有不同的声音。

　　一项资产在发生减值后，有时候又有可能发生价值恢复，这就涉及资产减值是否可以转回的问题。对此，GAAP.US与IFRS有不同规定。美国GAAP认为减值是永久性的，因此不可转回，而IFRS认为减值可能是暂时性的，减值的任何变动，都与会计估计变更类似，因此允许转回。此前，按照我国的相关规定，允许计提资产减值准备的有八项，包括应收账款、存货、固定资产、在建工程等。上市公司可以按照资产的账面价值与可回收金额的差额计提减值准备，如果资产价值恢复,则资产减值可以转回。

　　此前，资产减值冲回一般被认为是上市公司操纵利润的常用手段———“盈利上升，多计提减值准备；盈利下滑，再将减值准备冲回”。上市公司利用“计提准备”操作利润的方式主要有：一是“甜饼罐”（cookiejar）法，是指某些公司设置资产减值准备，作为企业报告业绩的蓄水池或缓冲区，一般都是在收益情况比较好的年度以计提秘密准备的形式设立，在战略需要时释放（转回），以达到其操作利润的目的；二是“大洗澡”（bigbath）法，即集中在某一年度巨额计提，造成当年巨亏，来年可轻装上阵，不提或少提减值准备，为利润增长埋下伏笔。上市公司使用资产减值转回游戏，通常是为了实现再融资目的或避免因“三连亏”而遭到退市。

　　上海国家会计学院的郑朝晖介绍，与目前的有关规定相比较，新准则在资产减值方面主要有四大变化：一是计提范围不同，现行规定的计提主要是八项，采用新准则后，除以公允价值计量的资产外，其他所有的资产都需要计提减值准备；二是可以转回的资产范围不同，现行的是所有资产的计提都允许转回，新准则规定长期资产的计提不允许转回；三是计提的基础发生了变化，以前是按照资产的账面价值与可收回金额的差额进行计提，新准则规定的是非金融资产按照此方法，而对于金融资产则按照账面价值与公允价值的差额进行计提；四是对于不能独立产生现金流的资产，要求归入资产组合计提减值，而当前规定所有资产减值都是按单项资产为基础。郑朝晖认为，新会计准则虽然堵住了长期资产减值计提转回的口子，但同时又给上市公司放开了其他一些口子。

　　普华永道的一位注册会计师认为，目前上市公司常利用的办法是用流动性资产计提转回来操纵利润，而利用长期资产计提转回操纵利润则相对少些。该人士认为，由于上市公司对固定资产减值采用的方法相对固定，因此通过固定减值准备的计提和转回来操纵利润不但不容易操作，而且太过明显，一般不为上市公司所采用。而坏账准备和存货跌价准备计提和转回为更多公司用来操纵利润。“新会计准则在有关流动性资产的计提转回方面与现行的规定并没有多大变化，因此，新会计准则并不能堵住上市公司利用流动资产的计提转回操纵利润的漏洞。”按照新的会计准则，存货、应收款项、投资、递延所得税资产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产等计提的减值准备允许转回，不能转回的主要是固定资产与无形资产减值准备。

　　证券时报信息部的统计数据显示，截至2005年末，全部上市公司资产减值准备计提总额为1909.11亿元，其中，坏账准备为943.56亿元，占比49.42%；存货跌价准备为185.56亿元，占比9.72%。两者合计占计提近六成。委托贷款减值准备占比为15.85%。固定资产减值准备、无形资产减值准备和在建工程减值准备三项的计提占比仅为13.79%。其中，固定资产减值准备占比11.73%。(每日商报 晓河 2006-9-2)